央妈“定向降准”的消息一公布,A股市场就热闹起来了,这两天更是刷新年内新高。
不仅是A股,港股和美股近期也不甘落后,都开始狂奔模式,恒生指数更是在国庆期间涨了近4%。
菜鸡曾推荐的上证50、沪深300以及恒生指数等相关基金,都赚得盆满钵满,不少收益超过20%、30%的财迷纷纷在后台向菜鸡报喜。
不过,在报喜的同时,也有一些财迷感到焦虑,都涨这么多了,我是不是该卖了?
会买的是徒弟,会卖的才是大师,这句话虽然俗套,但其实挺有道理的。
钱没有落袋,只能称之为浮盈,那还不是你的,只有真正卖出放入钱包,才真的算赚到。
什么时候该止盈呢?今天菜鸡就教你两招,让你轻松获得50%以上的收益。
先说一个最简单的止盈方法——50%止盈法,在开始定投后,当收益达到50%时,一次性卖出获利。
这个方法非常简单,不需要盯着行情,因此小白也能轻松掌握。
虽然看起来简单粗暴,但背后也有一定原理,这是一种经验主义的止盈方法。它是通过历史回测不同的基金,在哪个点位止盈胜率最大,得出来的数字。
我们倒推10年,每隔30天定投1千块,采取5种不同的止盈策略,达到止盈点后就全部赎回,然后重新开始定投。来看看坚持10年后,收益率如何:
可以看出,不止盈的策略效果最差,远逊于任何一种设置止盈点的策略。
而设置止盈点的几种策略中,50%止盈点的效果是最稳定的,年化收益率在12~14%之间。这个数字已经明显高于当前P2P固定收益投资的年化收益率了。
因为不同的基金对应的市场行情是不一样的,所以也没有绝对的最优解,但对大多数人而言盈利50%的时候卖出是性价比最高的方案。
当然,如果在明显的牛市阶段,如果仅盈利50%就卖出,那么可能错过后面的大肉。
根据相同的原理,在牛市时可以用“行情反转法”,即在基金距离最高点出现10%跌幅时,选择卖出。
“50%止盈法”和“行情反转法”都是经验主义的止盈方法,虽然看上去“武断”但是却最适合普通小白,因为普通小白本身买卖基金的时点也是瞎猜,这个方法可以提高猜中的胜率。
那有些进阶的财迷可能要说了,有没有更精确的止盈方法呢?
接下来再说的一种——“PE估值法”。
我们知道,价格可以欺骗人,但估值不会。所谓的“低买高卖”,这个高点和低点,用估值比用价格更合适。
“PE估值法”要求,在距离基金估值最高点的90%或80%时止盈。
这种方法的原理是,在熊市低点吸收筹码,在牛市高点一次卖出。“PE估值法”收益可以更高,但要求持有基金的时间往往需要经历一个牛熊周期,也就是5-10年。
以中证500指数为例,从其市盈率的历史记录可以看出,三个牛市的高点估值分别为88倍、91倍和83倍。
高风险投资者,会选择最高估值的90%,设为赎回的最高顶点,也就是80倍。
一旦达到80倍,就全部赎回;在此之前,则可以分批赎回。 
风险偏好保守的,可以取最高估值的80%,风险会更小一些。
这种方法还有一个缺点,就是需要时刻关注指数的实时估值情况,特别是在牛市阶段,需要天天查取数据。
如果你想查找自己手里基金的估值,可以上基金公司官网,或者中证指数官网上。点击“行情走势”一般都可以看到当前的估值情况。
对一些主流的指数基金,你也不用查了,菜鸡下面给你列出来:
 *恒生指数为近30年历史最高;数据来源:A股数据来自Wind,港股数据来自http://sc.hangseng.com/
最后,如果按照上面的止盈方法,能获得怎样的收益呢?以上证50、沪深300和中证500近3年收益为例:
图中可以看到,即使是最笨的“50%止盈法”也可以获得超过10%的收益率,超过市面上绝大多数P2P和理财产品。

菜鸡因为因为可以经常看盘,而且是准备长期投资,采用的是“PE止盈法”,收益情况相当不错。不知道财迷们是怎么止盈的,有没有更牛的招数?评论区扯扯呗。